[기업분석] 큐리옥스바이오시스템즈

1. 회사의 개요

큐리옥스바이오시스템즈(Curiox Biosystems)는 세포 분석 공정 자동화 기술을 보유한 바이오 기업으로,

특히 **"래미나 워시(Lamina Wash)"**라는 기술이 주목받고 있습니다.

이 기술은 기존 원심분리법의 한계를 극복해 세포 손상을 줄이고 일정한 분석 결과를 제공하며,

소요 시간을 최대 80% 단축하고 비용 절감 효과도 제공합니다.

주요 제품으로는 MINI1000, HT2000, AUTO1000 등이 있으며,

최근에는 업그레이드된 HT2100과 신제품 VENUS를 통해 전혈 시장에도 진출하고 있습니다​

2. 매출구조

 큐리옥스는 수출을 메인으로 사업을 진행하는 회사로 생각됩니다.

아무래도 바이오기업들이 해외에 더 많이 있기에 내수보다는 

수출로 매출을 늘려야할 것 같습니다.

3. 재무

큐리옥스바이오시스템즈도 여느 바이오기업과 비슷하게 적자를 지속하고 있습니다.

하지만 상장한지 얼마 안된 기업(2023,08,10)이며, 

아직까지 세포분석 공정 자동화에 성공한 기업은 없기때문에, 

공시와 기사들을 지켜보면서 기다려야 할 것 같습니다.

 

4. 모멘텀

 4-1. 원심분리기와 비교되는 성능

  원심분리기를 사용한 상용화는 시장에서 많이 실패를 해왔기 때문에 아직도 수작업으로 세포분석의 진행을 많이 한다고 합니다. 그리고 원심분리기를 사용하여 세포를 세척하게 되면 세포가 변형, 파괴, 유실되는 문제가 발생되는데 당사의 레미나워시 제품을 사용하게 되면 이러한 문제를 해소하여 정량적이고, 재현성, 일관성 있는 분석 데이터를 확보할 수 있습니다. 

 

 4-2. 레비티와의 OEM 계약 공식화

거의 기정사실이었던 계약이 기사를 통해서 전해졌습니다. 

 

 

큐리옥스, 글로벌 장비 제조사 Revvity와 '플루토' OEM 계약 공식화

" 큐리옥스에 따르면  지난 6월 출시해 Revvity와 OEM 계약을 체결한 Pluto 제품은

Revvity 고성능 연구 자동화 장비인 리퀴드 핸들링 워크스테이션(이하 워크스테이션)에

큐리옥스Pluto Wash 기술을 접목한 자동화 장비다.

(중략)

Revvity(구 퍼킨엘머)는 미국 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 상장된

시가총액 150억 달러(2024.10.10. 기준) 글로벌 생명과학 장비 기업으로,  

바이오 의료 장 비 분야에서 고품질과 신뢰성을 갖춘 것으로

알려진 업계 유명한 시장 선도 기업이다."

 

이런 대기업에서 큐리옥스와의 시너지를 발휘한다고 하면

매출상승은 물론 세계적인 기업으로

도약할 수 있는 발판을 마련한 셈이라고 생각됩니다.

 4-3. NIST 표준화기대

 미국 국립표준기술연구소(NIST)가 주도하는 세포분석 표준화에 유일한 세포분석 공정기업으로 참여 중 입니다.  만약 NIST를 통해 산업 표준으로 인정받게 되면, 큐리옥스 장비 사용이 의무화될 수 있고, 이는 시장 독점으로 이어질 수 있습니다. 매출상승을 기대해볼 수 있는 중요포인트이고 발표가 임박한 줄 알았지만 아직나온 것은 없습니다.

 

5. 리스크

실적이 빠르게 오르지 못한 이유는 큐리옥스의 장비 한 대당 가격이 2억원 가량이었기 때문입니다.

하지만 보급형인 6000만원대 장비가 출시되어 기존보다는 시장을 선점할 수 있지 않을까 기대해 봅니다.

6. 결론

현재 시총이 2800억원대로 최고점에 비교해서는 절반수준으로 내려와 있습니다.

허나, 기술력과 앞으로의 가능성을 빗대어 보면 지금 수준은 거의 초특가 세일이라고 생각됩니다.

워낙 지금 우리나라 주식시장이 약하긴 하지만, 긴 안목으로 엔비디아 열풍을 못느껴봤다면

큐리옥스바이오시스템즈는 하나의 대안이라고 생각됩니다.